將軍: 短線買鉑陽太陽能, 永保林業; 中線買紫金, 合景泰富

今次介紹大家短線買既兩隻二,三線實力/潛力股鉑陽太陽能(566) , 永保林業(723) , 雖然剛剛亦有行家在其他媒體推介,而且有一定既風險, 波動亦不少, 但筆者仍然推介因為兩者都有不錯盈利,剛剛扭虧為盈, 2010年分別賺取$11.85億和$1.83億純利, 前者年內太陽能業務收入增8.6倍至30.19億元。整體毛利率由09年21%擴至62%, 而永保林業9月止上半年收入由上年同期10萬元急增至3.41億元；毛利2.39億元。錄得純利1.83億元，每股盈利6.32仙, 並且剛收購創科環球投資全部股權，代價3.8億元，公司將透過分三批發行最多7.69億股新股支付，佔擴大後股份14.55%, 賣方保證創科環球於2012-2014年度綜合盈利不少於3億元。創科環球持有中國公司，於內地從事製銷木材產品，包括但不限於木門、傢俱及木地板.

另外, 兩者估值低廉, 市盈率分別為2.26 和2.35倍,無錯係咪好平呢?! 並且有"大媽沙"照住, 分別為李嘉成入股前者, 而日本股神邱永漢推介後者並將作公司訪問團. 而且兩人在投資路上既功力無用致疑, 從來無寶不落, 而且往積好, 失敗少,所以不妨小注買入, 如有約20%升幅可先行獲利, 相反如果下跌最多15-20%亦要止損.

跟住下來推介大家中線買入金礦股紫金礦業(2899) 和內房股合景泰富(1813) . 首先, 因為世界各大國都大印銀紙, 行量化寬鬆(QE), 而且經濟亦在復甦當中, 相信通貨膨脹仍然會走高和持續, 而且中東戰事, 天然災害, 人為災難持續, 因此市場上部份避險情緒仍高漲, 流入黃金等貴金屬, 有利於金礦股如紫金. 另外, 紫金在金礦股中現在估值差不多是最低(約12倍), 大家可記得從前它是最高? 有人可能會話買招金(1818) 或瑞金(246) 好過啦, 因為紫金之前有污染事件和明年受影響產能下降5%, 但我個人認為不用太擔心, 試問做礦業既又怎麼不會有污染呢? 就算在美國, 外國先進國家都有啦!紫金現價已經反映最差或較壞情況, 未來獲估值重估, 追回落後既機會很大, 而且招金等股價已不便宜(約30倍市盈率). 另外相信金價今年仍然會在高位上下移動約1400-1500美金, 因此建議現價買入紫金礦業, 中線上望$8-9.

另外, 雖然中國政府仍大力調控內地房地產市場, 我們亦不應該與之對著幹, 正如NEVER FIGHT AGAINST THE FED一樣,但是我相信內房股如合景泰富(1813) 等現價已差不多反映了很壞既預測, 股價相對資產值(NAV)折讓50-60%, 市盈率有些程單位數, 而合景泰富一直保持好業績亦只有約11倍. 但是有見於內地既GDP和人均收入仍然有不錯增長, 尤其是人工未來將程直線上升, 未來3,4年可能DOUBLE, 或出現所謂"劉易斯扐點", 工資升幅大過GDP增長. 正所謂"賤取如珠玉", 投資想中長線獲大利, 此時不買, 更待何時, 內房股是不俗選擇, 持有中線, 如果你好忍得住可在回調時買入, 中線上望$8-9.


組合"常勝倉"表現/ 開市策略

股份                           股數      平均價    市價      市值       佔組合百份比
中國建築(3311)    10,000  $7.18   $7.47  $74,700  14.31%
中國聯塑(2128)    10,000  $6.72   $7.28  $72,800  13.95%
中遠太平洋(1199)  4,000  $14.40  $15.14 $60,560  11.60%
中交建(1800)       10,000  $7.45   $7.37  $73,700  14.12%
中國糧油(606)       5,000  $8.60   $9.10  $45,500   8.72%
中國綠色食品(904)  6,000  $6.00  $5.98  $35,880   6.87%
中通服(552)         10,000  $4.60   $4.55  $45,500  8.72%
　     

       總市值 $405,040.00   
      組合現金 $117,000.00   
      組合總值 $522,040.00   
      回報 $22,040.00
   
      組合回報率 4.41%
  
    成立日期2011年3月28日      


組合已在$20.5沽出所持有既4,000股中海油(883) , 獲利$6,800, 組合現金回到$117,000. 另外本週亦候高沽出中國建築(3323) 和中國聯塑(2128) , 在上落市/波動市中鎖定盈利, 候低再補回.

並準備在週一開市候$0.54-0.56買入30,000股鉑陽太陽能(566) , $0.46買入永保林業(723) 30,000股, 目標獲利約20%或以上沽出, 亦定下20%止損位. 另外亦等機會候低買入紫金礦業(2899) 和合景泰富(1813) 作中線持有.


最後, 如果大家無時間和信心買賣或怕Trouble, 可以簡單分段買一些中國基金, 或者找我幫忙管理.


注意: 我會定期更新/檢討以上組合, 另以上純為個人意見, 並不構成直接買賣建議.

此外, 本人一 直堅持要定下止損位, 即約為買入後下跌最多兩成(20%)一定要放手, 因為大市可能轉勢, 或者我們看錯了. "留得青山在, 那怕無機再常勝"


利益申報, 筆者持有中國糧油(606) ,中國建築(3311) , 中國聯塑(2128) , 中通服(552) , 紫金礦業(2899) .



將軍